原標(biāo)題：招商證券、中山證券被出具警示函，均涉及盡調(diào)問題

(資料圖)

深圳證監(jiān)局日前對(duì)招商證券、中山證券出具警示函。

來源：深圳證監(jiān)局網(wǎng)站

深圳證監(jiān)局通報(bào)指出，招商證券在從事投資銀行類業(yè)務(wù)過程中，存在以下問題：

一是保薦業(yè)務(wù)中，個(gè)別項(xiàng)目對(duì)發(fā)行人的收入確認(rèn)、核心技術(shù)、研發(fā)費(fèi)用核算盡職調(diào)查不充分。二是債券承銷業(yè)務(wù)中，個(gè)別項(xiàng)目對(duì)發(fā)行人的債務(wù)情況，對(duì)外擔(dān)保情況，償債能力，關(guān)聯(lián)交易情況，重大仲裁、訴訟和其他重大事項(xiàng)及或有事項(xiàng)等盡職調(diào)查不充分。三是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，個(gè)別項(xiàng)目對(duì)原始權(quán)益人、托管人的資信水平等盡職調(diào)查不充分；盡職調(diào)查報(bào)告未包含對(duì)重要債務(wù)人進(jìn)行盡職調(diào)查的情況；存續(xù)期管理對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流監(jiān)督檢查不到位，未發(fā)現(xiàn)涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的重大事項(xiàng)并發(fā)布臨時(shí)公告。

上述情形違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第170號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)辦法》)第十七條，《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第113號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《債券管理辦法》)第七條，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕49號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》)第十三條第(一)項(xiàng)、第(七)項(xiàng)、第(九)項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》(證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕49號(hào))第七條、第九條、第十三條，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》(證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕49號(hào))第十九條第(六)項(xiàng)的規(guī)定。根據(jù)《發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)辦法》第六十五條、《債券管理辦法》第五十八條、《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四十六條的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)招商證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。

來源：深圳證監(jiān)局網(wǎng)站

深圳證監(jiān)局通報(bào)指出，中山證券在從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中，存在以下問題：

一是公司層面整體風(fēng)險(xiǎn)管控存在不足。中山證券資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)涉房項(xiàng)目占比較高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)集中，公司層面未能通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管控措施及時(shí)壓降。二是質(zhì)量控制機(jī)制不夠完善。中山證券部分項(xiàng)目質(zhì)控環(huán)節(jié)形成的質(zhì)量控制報(bào)告內(nèi)容不完善，未明確需要提請(qǐng)內(nèi)核會(huì)議討論關(guān)注的問題。三是內(nèi)核機(jī)制執(zhí)行不到位。中山證券個(gè)別項(xiàng)目對(duì)內(nèi)核意見的答復(fù)、跟蹤不充分。四是盡職調(diào)查不完備。中山證券個(gè)別項(xiàng)目對(duì)原始權(quán)益人對(duì)外擔(dān)保的核查不夠充分，對(duì)中介機(jī)構(gòu)相關(guān)意見的核查未納入工作底稿，《盡職調(diào)查報(bào)告》對(duì)個(gè)別事項(xiàng)未發(fā)表明確意見。

上述情形違反了《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》(證監(jiān)會(huì)公告〔2018〕6號(hào))第七條、第五十七條第二款、第六十一條，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕49號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》)第十三條第(一)項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》(證監(jiān)會(huì)公告〔2014〕49號(hào))第五條第二款、第七條、第十三條，以及《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第133號(hào)，經(jīng)證監(jiān)會(huì)令第166號(hào)修正，以下簡(jiǎn)稱《合規(guī)管理辦法》)第六條的規(guī)定。根據(jù)《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四十六條、《合規(guī)管理辦法》第三十二條第一款的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)中山證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

（本文觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！）

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