9月27日早盤，豬肉板塊持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，順鑫農(nóng)業(yè)漲逾7%，牧原股份、新希望、立華股份漲逾5%，其余多股均不同程度上漲。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部近日印發(fā)《生豬產(chǎn)能調(diào)控實(shí)施方案(暫行)》，“十四五”期間，以正常年份全國豬肉產(chǎn)量在5500萬噸時(shí)的生產(chǎn)數(shù)據(jù)為參照，設(shè)定能繁母豬存欄量調(diào)控目標(biāo)，即能繁母豬正常保有量穩(wěn)定在4100萬頭左右，最低保有量不低于3700萬頭。

日前，國家發(fā)改委價(jià)格司副司長、一級(jí)巡視員彭紹宗表示，國家高度重視生豬和豬肉市場保供穩(wěn)價(jià)工作。針對(duì)生豬價(jià)格持續(xù)偏低的情況，7份國家發(fā)改委會(huì)同商務(wù)部、財(cái)政部等有關(guān)部門掛牌收儲(chǔ)5萬噸豬肉儲(chǔ)備。

對(duì)于如何看待后期豬肉價(jià)格走勢(shì)，彭紹宗表示，未來幾個(gè)月，隨著收儲(chǔ)“托市”效果逐步顯現(xiàn)，疊加秋冬季和兩節(jié)豬肉消費(fèi)趨旺、需求增加，生豬價(jià)格可能會(huì)逐步有所回升。

平安證券分析，從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，2009年至今我國共進(jìn)行過12次收儲(chǔ)，單次收儲(chǔ)規(guī)模在幾萬至幾十萬噸不等，按照我國月均消費(fèi)量350-400萬噸計(jì)算，收儲(chǔ)量占消費(fèi)比重較低。

考慮到屠企凍品庫容等因素限制，平安證券認(rèn)為收儲(chǔ)量不足以扭轉(zhuǎn)周期供需格局，但將拉動(dòng)短期需求，提振市場信心。

二級(jí)市場上，截至9月16日，近30日內(nèi)，有機(jī)構(gòu)對(duì)于豬肉板塊表示看好，具體來看，有16只個(gè)股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評(píng)級(jí)，占比超五成，其中，牧原股份獲得看好評(píng)級(jí)次數(shù)最多，為16次，順鑫農(nóng)業(yè)、溫氏股份、正邦科技、大北農(nóng)、龍大肉食、湘佳股份等6只個(gè)股獲得看好評(píng)級(jí)次數(shù)也均在5次及以上。

展望后市，華創(chuàng)證券指出，從供需兩端，年內(nèi)豬價(jià)反彈的幅度可能比較有限，目前行業(yè)正處在周期底部位置，由于上一輪超級(jí)盈利周期以及養(yǎng)殖規(guī)?；M(jìn)程的加速，行業(yè)去產(chǎn)能的進(jìn)程或許會(huì)較為緩慢，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)仍然要耐心等待周期拐點(diǎn)的出現(xiàn)。生豬養(yǎng)殖行業(yè)面臨持續(xù)的降成本考驗(yàn)，能夠順利穿越周期的企業(yè)大概率會(huì)是具有管理優(yōu)勢(shì)、效率優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)的養(yǎng)殖主體。投資角度仍建議積極關(guān)注成本領(lǐng)先的龍頭，以及經(jīng)營穩(wěn)健、邊際改善比較顯著的上市豬企。

中金公司認(rèn)為，當(dāng)前國慶臨近且我國疫情已得到有效控制，四季度居民豬肉消費(fèi)量或?qū)⒂兴謴?fù)，豬價(jià)大概率小幅提振。生豬價(jià)格走勢(shì)存在著較為規(guī)律的季節(jié)性波動(dòng)，尤其以國慶、元旦春節(jié)共同影響最為突出，即在每年9~10月和12月-次年1月價(jià)格大概率走高，節(jié)后回落。